ob真人18 信用卡应付款 19 汽车贷款 20 自用住宅贷款 21 股票 22 股票融资贷款 23 负债总额 24 净资产

　　发卡行/当期应缴款/期限/循环信用余额 贷款期限/贷款额/利率/每期应缴款/车贷余额 贷款期限/贷款额/利率/每期应缴款/房贷余额 股票名称/股数/贷款时价格/贷款额/质借余额 股票名称/股数/融资时价格/融资额/融资余额

　　起来的时间不长，她并没有像外界所说的获得巨额收入， 上次接了某个短篇拍摄才获得5000多元的片酬。因为没有 稳定收入，芙蓉姐姐给了个平均数。  储蓄：几千，具体数字不详，都是活期存款，平时只用借 计卡提取所需数额使用。  每月支出：300元住房租金(包括水电)＋500多元日常消费， 每个月计算下来约1000元左右。  居住状况：租房，基本无家具。

　　旅游贷款 大额耐用消费品贷款 医疗消费贷款 其他长期消费信贷 投资贷款（杠杆融资） 教育贷款 租赁费用 其他长期负债 长期负债小计

　　 （3）卖出所有基金，买了一架钢琴，花了1.5万元  （4）偿还私人借款1万元，偿还房贷本金1万元，汽车

　　本金贷款1万元，偿还三项合计利息0.6万元。  （5）买了2万元的保险，其中纯保费支出0.8万元，储

　　薪日或收到信用卡缴款单日，每个家庭根据自身情况做出选择， 但周期必须一致。

　　资产科目 自用资产 1 自用住宅 2 家具、家电等家居用品 3 汽车 4 衣物 5 运动器材 6 其他自用资产 自用资产小计 奢侈资产 7 珠宝 8 度假房产或别墅 9 有价值的收藏品 10 其他奢侈资产 奢侈资产小计 金融资产 11 现金

　　 客户的理想目标值：退休之后，财务自由度为1，即 包括退休金在内的资产，放在银行生息，仅考利息就 可以维持生活

　　 在个人财务分析中，一般认为，总资产＝总负债 净资产，总收入＝总支出净储蓄。

　　 收入也即现金流入。对多数家庭来说，收 入主要是工资薪金收入和投资收益，有些 家庭还有租金收入、经营收入及其他临时 性收入。这些项目还可以根据需要进行细 分。如果将税收作为支出项单独列出，那 么，收入要分应税收入和免税收入在资产 负债表中反映。

　　 但如果保留的流动资金小于两个月的开支，就增加了财政 危机的可能性。长期的会导致对短期贷款的依赖 性的增强，而贷款的利息费用有增加个人的开支。所以为 了避免这种恶性循环，应该保留足够的资金，支付开支， 偿还到期债务

　　 按照过去的承诺或按规定必须进行的支出，比 如贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租或 管理费及所得税缴纳等，

　　 在收入、紧急备用金、应有储蓄、不可控制支 出确定后，如果对支出进行分项目预算的结果 是总支出预算超出了收入预算，就需要压缩可 控支出。

　　 总资产负债比例  净资产偿付比例或总资产自有权益比例  收入负债比例  流动比例  储蓄比例  投资与净资产比例  收支平衡点收入

　　金融资产或生息资产 手中的现金 在金融机构的存款 退休储蓄计划 预期的税务返还 养老金的现金价值 股票 债券 基金 期权、期货 贵重金属、宝石 不动产 直接商业投资

　　 信息不必对外公开  不受准则、制度约束  不必计列折旧  两表不必严格对应  ……

　　 （一）个人/家庭的会计和财务管理的基本原则  （二）个人/家庭资产负债表的编制及其分析  （三）个人/家庭现金流量表编制及其分析  （四）个人/家庭未来现金流量表的编制  （五）个人/家庭预算表的编制  （六）财务比率分析

　　 收付实现制  发生现金流入流出时才记账  权责发生制  指凡是当期已经实现的收入和已经发生的或应当

　　 郭先生期初资产50万元，其中20 万元金融资产/生 息资产，30万元个人使用/自用资产。本期储蓄5 万元，投资报酬率10%。

　　 三、弄清风险偏好是何种类型。  四、进行战略性的资产分配。在所有的资产里做

　　资产分配，然后是投资品种、投资时机的选择。  五、绩效的跟踪。市场是变化的，客户的财务状

　　况，收入水平也在不断的变化，应该做一个投资 绩效的回顾，这样就可以达到财务安全、资产增 值和财务自由的境界。  理财规划的核心就是资产和负债相匹配的过程。 资产就是以前的存量资产和收入的能力，即未来 的资产。负债就是家庭责任，要赡养父母、要抚 养小孩，供他上学。第二是目标，目标也变成了 我们的负债，要有高品质的生活，让你的资产和 负债进行动态的匹配，这就是个人理财最核心的 理念。

　　 第二阶段：有理财收入，但仍低于工作收入阶段 理财收入=投资金额*年投资报酬率，以投资组合的报酬来累积 理财收入，持续工作生涯发展的同时，提高投资报酬率，并拟 定本金遭受损失的风险控管策略

　　 第三阶段：理财收入大于工作收入阶段 此时工作选择可以基于兴趣或环境，多化时间经营自己的理财 投资。随着年龄的提高调整风险组合

　　补贴等人力资本创造的收入  较为稳定，但有失业和丧失劳动那里的风险  理财收入  利息、股利、资本利得、房租等以金钱或已有资产

　　 总资产=个人使用资产金融资产  总负债=个人使用资产负债投资负债消费负债  总净资产=自用净资产投资净资产消费负净资

　　产  各财务比率构成要素分析  负债比率=总负债/总资产=个人使用资产贷款成

　　数*个人使用资产权数融资比率*金融资产权数 消费负债占总资产比率

　　 可以算出其收支平衡点收入为：5000元÷70%＝7142.8元。 目前收入高于平衡点收入10.7%，这可以称为安全边际， 即有10.7%的缓冲空间。

　　 但是，按一生的收支平衡点来考虑，每月固定开销中还应 包括定期定额投资，以便为子女教育和退休做准备。如果 这部分开支每月需要500元，则收支平衡点收入为7900元， 几乎已没有缓冲空间。如果这部分开支每月需要2000元， 则郭先生就需要要再找一个月收入能达到10000元以上的 工资。

　　年轻人净资产起始点低时，工资薪金收入远大于理财收入，提 升工资薪金储蓄率为快速致富的诀窍。w越大，s的提高对g的贡 献最大

　　客户进入中年，累积一定净资产，理财收入比重提高， r的提 升成为能否快速致富的诀窍。当w随着年龄增长而降低时， r就 越来越重要

　　 5.现在打算注册“芙蓉姐姐”商标： 估计在注册商标时又 需一笔较大的开支。

　　 一、个人和家庭基本情况调查  审视财务状况  审视财务状况就是整理家庭的所有资产与负 债，统计家庭的所有收入与支出，最后生成 家庭资产负债表和家庭损益表。简单来说就 是摸清家底、建立档案、形成帐表。  明确理财阶段  了解家庭处于何种理财阶段、个人风险偏好 以及风险承受能力。

　　12.1人民币储蓄 12.1.1活期储蓄 12.1.2定期储蓄 12.2外币储蓄 12.3教育储蓄 13 其他短期投资 14 债券 15 股票 16 基金 17 信托和理财产品 18 金融衍生产品 19 管理性/商业性投资 20 不动产投资(如投资型房产) 21 贵金属/宝石 22 储蓄型保险及投连险现金价值 23 养老金/寿险保单现金价值 24 其他金融资产 金融资产小计

　　 要迈向完全的财务自由，必须在生涯阶段逐年降低工资薪金与 理财收入的相对比例。当w=0时，g=(rf-if)/e，净资产成长率等 于净理财收支成长率。

　　 第一阶段：初入社会阶段，只有工作收入，没有理财收入 将储蓄部分的工作收入储蓄，积少成多累积投资本金，同时充 实自己，提高收入，维持适当的储蓄率。

　　（一）个人/家庭的会计和财务管理的基本原则  借方与贷方  流量与存量  收付实现制与权责发生制  资产与负债价值的计量

　　 流动性差、评估市价困难的房地产、汽车、 古董、未上市股票等资产，依成本入账

　　 个人/家庭资产和负债的内容  个人/家庭资产和负债价值评估  个人/家庭净资产  个人/家庭资产负债表的编制  个人/家庭资产负债表的财务比率分析  帮助客户通过资产负债天秤状况进行理财诊断  针对不同客户编制不同的资产负债表

　　 净资产低于年收入的一半，说明有必要控制开支，更多地进行储蓄 和投资，并注意增加收入。

　　 净资产相当于半年到三年的收入，如果客户年轻，则其财务状况良 好，如果客户即将退休，则仍要采取措施增加净资产。

　　 净资产相当于三年以上的收入，说明财务状况良好，年轻家庭可以 进行一些负债投资。

　　F=财务自由度 S=年储蓄 N=总工作年数 R=投资报 酬率 C=年支出 Y=年所得 S/Y=储蓄率  案例

　　 客户最迟65岁时候退休，而届时的理财成就率为1，净资 产=年储蓄*已工作年数

　　 客户25岁开数工作，刚开始时年收入3万元，  收入成长率=投资报酬率=5%  应有储蓄率=1/（1工作年数*投资报酬率）

　　 原则：家庭总负债〈总资产  长期负债反映了对客户的总体财富的要求，通常

　　情况下。客户的总资产要大于其总负债，如果小 于，则财务状况相当糟糕，应建议客户立即采取 措施(增加收入、减少开支)来改善状况，否则面 临破产的威胁  短期负债则反映对客户流动性的要求，这些债务 都需要客户一个月偿还，一旦客户流动性不足， 则可能引起暂时性财务危机。

　　支出项目 8.1电线转移支出 消费支出小计 理财支出 债务利息支出 9.1房贷每月利息支出 9.2车贷每月利息支出 9.3信用卡利息 9.4其他个人消费信贷还本付息额 9.5投资性贷款利息支出 保险支出 10.1产险与责任险保费支出 10.2寿险保费支出 10.3健康险保费支出 10.4社会保险及企业补充保险支出 理财支出小计 其他支出 税收支出 捐赠支出 其他偶然性支出

　　净资产的能力。在美国，受高消费低储蓄 观念的影响，居民的储蓄率普遍偏低，平 均在5%~8%左右。  当主要的经济负担，如住房抵押和孩子教 育费用解决之后，这一数字应有所增加。

　　 投资与净资产比例=投资资产/净资产  此比率反映客户通过投资增加财富实现其财务目

　　 短期负债则反映对客户流动性的要求，这些债 务都需要客户在一年内偿还，一旦客户流动性不 足，则可能引起暂时性财务危机。 返回

　　 个人/家庭净资产到达一定程度，就要缴纳 遗产税，财务规划重点在于节税而非投资， 使个人资产与负债接衡

　　 资产略高于负债，规划重点是衡量未来生 命周期资产负债的可能变化而做好相应准 备，避免晚年负债高于资产

　　 当客户资产面临减损可能，而负债依旧， 则应买保险理赔金的筹码加注在资产上 返回

　　保证其净资产右较为合适的增长率。然而，对于 较年轻的客户，由于财富积累年限较短，投资在 资产中的比率不会太高，因此，此比率较低，一 般在0.2左右，但随着时间的推移，尤其是退休的 临近，此比率应有所提高。

　　 收支平衡点收入＝固定支出/工作收入净结余率  该指标主要是用于计算保证现在及退休后的生活

　　 支出也即现金的付出。为了便于进行家庭 财务管理，一般把家庭支出划分为消费支 出、理财支出和其他支出三大类：消费支 出是指日常生活中用于衣、食、住、行、 教育、文化娱乐、医疗等方面的支出；理 财支出是指各类负债的还本付息支出、保 险支出；其他支出包括税收、捐赠、其他 偶然的临时支出。

　　 资产成长率=资产变动率/期初总资产 =（年储蓄年投资收益）/期初总资产 =年储蓄/年收入*年收入/期初总资产

　　金融资产或生息资产/期初总资产*投资报酬率 =储蓄率*收入周转率金融资产/生息资产比重*投资报酬率  意义：个人财富增加的速度

　　 案例  分析  收入=工作收入理财收入  收入周转率=工作收入/资产理财收入/资产  年纪越大，资产积累越多，工作收入周转率越低；  理财收入/资产=资产报酬率  年轻人的资产基准低，资产成长率比年长者高  储蓄较高或积极投资的人，其资产成长率也会比同龄

　　 如果保守估计的线个月的固定支出。 固定支出＝月生活费支出＋月应偿负债本息。

　　• 需要紧急医疗，或因为天灾、被盗等导致财产损失， 需要重建或重购支出时，一时庞大的支出可能超出当 时的收入能力

　　 满足紧急备用金需求的两种方式：  流动性高的活期存款或短期定期存款  备用贷款额度

　　电话费、电费、水费、煤气 费、修理费等 租金 房产税 所得税 保险金 当期应支付的长期贷款

　　各类消费贷款（汽车贷款、 装修贷款、其他耐用消费品 贷款） 住房按揭 其他按揭 投资贷款 助学贷款 抵押品 租赁费用

　　 资产负债表和现金流量表分别从静态和动 态两个方面反映家庭财务状况，但对家庭 财务管理而言，只有这两种报表还不够， 还需要编制家庭预算表，从某种意义上说， 编制预算表更重要，这是家庭财务管理和 规划的重要工具和工作重心，前两个报表 的功能在于为此提供基础和信息。

　　支出项目 金额 固定开支 餐饮费用 交通费用 子女教育费用 所得税 医疗费 人寿和其他保险 房屋保险 房屋贷款偿还 个人贷款偿还 固定支出小计

　　支出项目 金额 临时开支 衣物购置费用 子女津贴 电器维修费用 捐赠支出 旅游费用 临时支出小计 支出总计

　　 预测方法  了解满足客户最低生活水平的之处  保证客户正常生活水平不变下，结合通货膨胀后

　　 紧急备用金的用途：收入突然中断或支出突然暴增 时的应急需要，以免家庭陷入财务困境。

　　 失业： 3—6个月的固定支出  因意外伤害或身心疾病导致暂时无法工作（保险中称：

　　丧失劳动能力）：投保残疾收入保险者至少要准备相当 于3个月固定支出的紧急备用金，没有投保者需要更多

　　 支出预算要具体落实到每个月，在进行月 度支出预算时，首先要确定基本支出，它 是在基本、平均和满意的水准下维持日常 生活需求的支出。

　　 每月确定性的收入减去基本支出和贷款本 息摊还额等固定支出就是每个月的实际储 蓄。

　　供求的变化而变化，具有升值的潜力。  折旧性资产  汽车和家具，这类资产的价值随着使用年限的

　　但对升值性实物资产持有比例也不能一概而论， 这类资产受市场影响较大，也难以变现，如果为 了解决临时性不灵而被迫出售这些资产， 可能带来极大损失。

　　长率代表累积净资产的速度。  公式推导  提高净资产成长率的主要方法  以致富公式对生涯状况变动做模拟分析

　　 工作收入－生活支出＝生活储蓄  理财收入－理财支出＝理财储蓄  现金流量变动＝生活储蓄＋理财储蓄＋资

　　 需预测内容  估计客户收入最低的情况  经济萧条时的生活质量和如何选择有关保障  根据客户的以往收入和宏观经济形势对收入变化的合理预

　　测  预测方法  常规性收入  在上一年基础上结合实际预测其变化率  临时性收入  根据具体情况重新估计  规划师对某客户2004年收入的预期

　　负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期 的收入和费用处理。凡是不属于当期的收入和费 用，即使款项已经在当期收付，都不应作为当期 的收入和费用。  个人或家庭：收付实现制  差异：信用卡的使用与缴款

　　 非现金资产的成本价值，通过购入时所支 付的现金计量，但在每个结算期，则重新 考虑资产的市场价值

　　 根据以上信息，请：  （1）请编制夏飞家庭2006年8月31日资产负债表  （2）说明影响夏飞家庭净资产变动的因素

　　 其他个人使用资产  不出售：重置成本确定价值  计划卖出：按市场价值减处置费用确定价值  一般的家用资产合计计价

　　 编制所需的单据凭证  科目  编制重点  资产负债表的应用举例

　　应付电话/网络费用 汽车贷款 大学教育贷款 政府教育贷款 负债总计 净资产 负债和净资产之和

　　 现金和现金等价物  其他金融资产  个人使用资产  折旧性资产  升值性资产

　　 固定支出难有下降空间，如果估计未来收入下降，则现在 必需节俭及控制临时开支

　　（四）个人/家庭未来现金流量表的编制  预测客户的未来收入  预测客户的未来支出

　　 个人/家庭的个人使用资产和投资净资产随个人/ 家庭的生命周期不断变化

　　 1.写作 ：某报社协商做专栏作家，8月初会出书，出书的 报酬便是版税。

　　 2.找份稳定的职业：芙蓉姐姐表示，想做综艺节目的主持 人。她对演艺事业充满兴趣，并已有意向单位。

　　 3.舞蹈： 芙蓉姐姐想自己编套健身操，这样不仅可以让别 人强身健体，也可以将舞蹈的精髓融入健身中。

　　 4.出专辑 ：芙蓉姐姐表示，在这方面她不打算请经纪人， 因为想按自己的生活方式生活。但暂时没有找到合适的唱 片公司。

　　 1、如果客户的净资产为负，则说明目前财务状况不容乐观，有必要 尽快增加收入

　　 2、客户净资产低于其年收入的一半，则说明又必要控制开支，需要 更多的储蓄和投资，同时努力工作增加收入

　　 3、客户的净资产数额再其年收入的一半和三年之间，如果客户上年 轻，则其财务状况良好，如果客户已经接近退休年龄，则有必要采取 措施增加其净资产

　　 净资产偿付比例=净资产/总资产  [0，1]，应高于0.5  净资产偿付比例太低，借债维持生活，一旦债务

　　到期或经济不景气，则可能导致资不抵债  净资产偿付比例过高，接近1，客户没有充分利用

　　 个人使用资产权数=个人使用资产/总资产  （杠杆）融资比率=投资负债/金融资产市

　　值  金融资产权数=金融资产/总资产  消费负债占资产比率=消费负债额/总资产

　　 4、如果客户的净资产数额在其三年以上的收入总和之上，则该客户 目前财务状况良好。

　　（三）个人/家庭现金流量表的编制及其分析  个人/家庭现今流量表的内容  个人/家庭现金流量表的编制  个人/家庭现金流量表的分析  小贴士

　　 个人/家庭现金流量表显示家庭财 务状况变动情况，也可用来分析预 定目标达成情况，作为下一年度预 算计划的基础。

　　衍生出来的收入  随金融环境而变化，存在投资风险  资产负债调整的现金流入  借入款、资产变现款及债权回收款等

　　 生活支出  衣食住行、文化娱乐、医疗健身等日常生活方面  理财支出  借款利息、投资手续费、保险费等  资产负债调整支出  偿还债务和投资置产方面的现金流出

　　自用资产不会带来理财收入。要快速致富，就要扩大f。年轻人 可以延缓购房或买车时间，当f越大，更能发挥s与r的效果

　　 降低工资薪金收入与理财收入相对比率(w)  降低净资产占总资产的比重(e)

　　运用财务杠杆原理扩充信用来投资。当投资报酬率高于负债利 率时，京投资报酬率高于总投资报酬率，e降低可以加速净资产 的成长

　　 个人经营收入可根据公司或商号的盈余配发记录记账；劳务报酬、稿 酬可根据领款收据记账

　　 需要对期末资产负债表中现金与现金流量表中的现金结余进行对 比，据以核对记账的准确性

　　 房贷、车贷每月还款额应划分为本金和利息，利息作为支出项目 计入现金流量表，本金不计入，作为负债减少计入资产负债表

　　流动负债 信用卡 电话费 应付水电气费 应付修理费 应付租金 应付保费 应付所得税 当期应付的长期贷款 其他流动负债 流动负债小计 长期负债 住房按揭 汽车贷款 装修、家具、家居用品贷款

　　金融资产/生息资产 在金融机构的存款 人民币储蓄 外币储蓄 教育储蓄 其他短期投资 债券 股票 金融信托/基金产品 金融衍生产品 管理性/商业性投资 不动产投资 贵金属/宝石 人寿保险退保现金价值 其他金融资产/生息资产 金融资产/生息资产小计 资产总计

　　水准，一个客户需要创造多少收入，才能量入为 出，如果当前的收入达不到，就应当采取增收措 施。  工作收入净结余指工作收入减所得税扣缴额、社 保扣缴额及为了工作所必须支付的费用（如交通 费、午餐费、交际应酬费等）后，能用于家计支 出安排的收入。

　　 郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000 元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。 那么其工作收入结余为5600元，结余率70%。如果每月固 定生活开销为3000元，房贷还本付息2000元。

　　 s=工资薪金储蓄率=S(毛储蓄）/W  w=工资薪金与理财收入相对比率=W/M  r=投资报酬率=M(理财收入）/F（生息资产）  f=投资性资产占总资产的比例=F/A  i=负债平均利率=I（理财支出）/L（负债总额）  l =L（负债总额）/A（总资产）  e=净资产占总资产比例=E/A

　　 张先生负债比率 69%=2%*0%98%*70%0%  金融资产以存款为主——紧急备用金  购房贷款为主，以后的理财活动以还贷为主，提高个人使

　　用净资产，当个人使用净资产接近个人使用资产时再累积 金融资产  李先生负债比率 600%=100%*0%0%*0%600%  理财活动是：避免入不敷出的消费负债，应该使每月收入 扣除消费与短期消费信贷利息后，还有余额偿还贷款本金， 才能消除消费复净资产愈积愈多的恶性循环  王先生负债比率 67%=100%*67%0%*0%0%  设法在金融市场赚钱，使投资报酬率高于融资利率，还掉 投资贷款；当投资贷款接近金融资产时，应运用部分金融 资产，购入房屋、汽车等个人使用资产

　　现金与现金等价物（活期存款）是客户以现 金或流动性极强的资产形式持有的资产， 这类资产的风险很低，几乎不会有任何的 损失，客户日常开支一般是由这部分资产 来满足。通常情况下，其数额应该可以满 足客户三个月的开支比较适宜。

　　 客户为了投资收益而购买的资产，这类资 产存在一定的风险性，经济繁荣时，客户 可以持有较高比率的此类资产，经济萧条 时，应减少此类资产的持有，降低风险。

　　 总资产负债率=负债总额/资产总额  [0，1]之间。但财务策划师应该建议客户

　　将该数值控值在0.5以下，以减少由于资产 流动性不足而出现财务危机的可能。  最佳是在0.2以下，资产负债率的最高比例 应不足以给家庭带来过重的经济负担和心 理负担。如果大于1，则意味该客户的财务 状况不容乐观，理论上已经破产。

　　 盈余/赤字是收入减去支出的一个差项，反 映当期现金流动的最终结果，正值为盈余， 负值为赤字。

　　 资转账凭单一般都明列工资收入及扣除的所得税、社保基金、失业保 险金、企业年金，可以据此算出拨入银行工资账户的现金净收入

　　 普通雇员，包括国家机关工作人员和在大企业工作 的工薪阶层，收入稳定，增长率不能设定大高，通 常比通货膨胀高3%就已经不错了。

　　 公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主 的收入与国家经济发展前景、经济周期波动及所处 行业景气状况有密切关系，具有不稳定性，要根据 历史和当年情况预测其增减变化

　　 不管源于股票融资融券还是证券， 只要是用来投资都是应计入投资负债种：

　　 存单、保单、股票等投资工具质押获得的 贷款或个人使用资产抵押获得的贷款，但 只要用来投资，获得财务杠杆的好处，提 高投资报酬率

　　=1/（140*5%）=33.33%  如果项工作30年就退休，投资报酬率提高到8%  应有储蓄率=1/（130*8%）=29.41%  结论：报酬率越高，或工作年数越长，所需的储蓄率越低。  如果客户的财务自由度远低于应有标准，应建议他更积极

　　 当现金流量表收集齐备后，财务策划师就可以对客户的收 入支出进行分析。首先应就各分项收入占总支出的百分比 计算出来，这样有助于了解客户的整体情况，并分析该项 目下的数值是否有调整的空间。

　　 如果现金股利等是收入的重要来源，由于有价证券受环境 的影响大，因此，应提醒客户：在繁荣时期，客户的收入 会随投资收益的增加而增加，在经济萧条时期，客户的收 入会大幅下降。甚至影响客户的日常生活。因此，当经济 开始进入衰退时期，客户就应该尽快出售手中的有价证券 资产。

　　 第四阶段：退休后，只有理财收入没有工作收入 开始享受投资成果的阶段，财务自由阶段。投资组合偏向固定 支付证券维持晚年生活。

　　 常规题：起评分65，最高分80分  挑战题：起评分75，最高分95分

　　 增加因素：  收入增加，支出减少  取得投资收益接受一笔礼物或遗产  由于某种原因，过去债务无需再还。

　　 净资产为负，说明财务状况糟糕，应尽快偿还近期债务，同时尽快 增加收入。

　　收入项目 金额 常规收入 工资 奖金和津贴 租金收入 有价证券的红利 银行存款利息 债券利息 信托基金红利 其他固定利息收入 常规收入小计

　　 负债是客户过去的经济活动引起的现时责任，这 种责任的结算会引起客户经济资源的流出。一般 可以分为长期负债（大于5年，或中期负债），短 期负债（小于1年）。长期和中期负债反映了对客 户的总体财富的要求，通常情况下。客户的总资 产要大于其总负债，如果小于，则财务状况相当 糟糕，应建议客户立即采取措施(增加收入、减少 开支)来改善状况，否则面临破产的威胁。

　　 个人/家庭财务结构分析——负债比率分析  个人使用净资产与投资净资产——个人/家

　　根据市场情况确定价值  个人使用资产或自用资产  奢侈资产 • 不出售：重置成本确定价值 • 计划卖出：按市场价值减处置费用确定价值  负债项目  所欠金额的当前价值计价

　　 标准值=1  比率越大，过去的个人理财成绩越好。  过去工作5年，当前年储蓄5万元，假设投资增长

　　率和储蓄增长率相当，则过去储蓄本金加投资收 益的累积基准值=5万元*5=25万元  如果现在资产只有20万元，理财成就率=0.8，则 理财成绩欠佳  案例

　　 郭先生与张先生10年前使大学同窗，这10年他们每年都可以储 蓄5万元，而储蓄得年报酬率为10%，郭先生工作5年后，将积 攒下来的30万做为首付款，向银行贷款50万元买房，每年平均 本金摊还额为4.5万元，利息5000元。张先生没有购房。

　　 对于收入和债务支出比较稳定的客户，可以用年 计算，如果客户收入和债务数额变动较大，则应 以月或季度计算，这样才能准确计算反映客户的 收入满足负债支出的状况，避免某些月份客户的 收入不足或到期债务较多而产生的财务问题。

　　 专家认为，个人负债收入比率数值应该在0.4以下， 其财务状况是比较良好的。如果此比率高于0.4， 在进行融资是会出现一定困难，同时要充分保留 财务的流动性，此比率应该在0.36左右更为合适。 如果这一比率较高的客户，则必须进一步分析客 户的资产结构、借贷信誉和社会关系，再做出判 断。

　　 现金：月结日清  活期储蓄  金融资产/生息资产的成本与市值  房地产的成本与市值  其他耐用消费品资产估价  保单现金价值  负债余额

　　按面额计） 持有股数×月底股价 持有份数×月底净值 保单份数×对应的现金价

　　 购房前，负债比率高，意味融资比率高  购房后，自用住宅权数大增，负债比率可能更高  购房后5~10年，以个人使用净资产为主，之后投

　　金融资产或生息资产 个人使用资产或自用资产 总资产 投资借款额 个人使用资产贷款额 消费负债额 总负债 净资产 负债比例 金融资产权数 融资比率 个人使用资产权数 自用负债成数 消费负债比 自用净资产 生息净资产 消费净资产

　　 财务报表结构分析  资产负债结构分析  收入支出结构分析  财务比率分析  常见财务比率分析  综合财务比率分析

　　 自用资产  升值性资产：房地产和收藏品，  折旧资产：汽车、家具等。  金融资产：财务规划的重点  现金和准现金 ：3~6个月的开支  生息资产：理财收入的重要来源。持有比例应

　　6.1不动产租赁收入 6.2动产租赁收入 7 个人经营所得 8 承包、承租经营所得 9 特许权使用费所得 10 偶然所得 应税收入小计 免税收入 11 国债、国家金融债利息 12 保险赔款 13 政府特殊津贴、补贴 14 福利费、抚恤金、救济金 免税收入小计

　　支出项目 4.3停车费、养路费 4.4车辆维护费 消费支出——教育 5.1学杂费 5.2保姆、家教、补习费 消费支出——文化娱乐 6.1书报杂志费 6.2视听娱乐费 6.3旅游费 消费支出——医疗 7.1门诊体检费 7.2药品、医疗器材费 7.3住院费 消费支出——交际

　　 1、提交一份理财规划报告（父母或本人）  2、帮助芙蓉姐姐写一份理财规划

　　 姓名：史恒侠(芙蓉姐姐)  年龄：28岁  每月收入：平均4000元左右，按芙蓉姐姐的线

　　 把筛选下来的理财目标转化为一定时间实现 的、具体数量的资金量。并按时间长短、优 先级别进行排序，确立基本理财目标（生活 中比较重大的，时间较长的目标。如养老、 购房、买车、子女教育等）。

　　 目标分解和细化，使其具有实现的方向 性。制定理财行动计划，即达到目标需 要的详细计划。如每月存多少钱、每年 需要达到的投资收益率等。

　　 资产负债比率  收入负债比率  支出保障比率  支出比率  收支平衡点收入  储蓄比率  净资产投资比率

　　 个人资产负债表  完整的个人资产负债表  中年已婚并有子女客户的个人资产负债表  年轻未婚客户的个人资产负债表  资产负债表分析  资产项目分析  负债项目分析  净资产项目分析

　　个人使用/自用资产 自用住宅 家具、家电和其他家居用品 汽车 运动器材 衣物 其他个人使用资产/自用资产 个人使用/自用资产合计 奢侈资产 珠宝 度假的房产或别墅 有价值的收藏品 其他奢侈资产 奢侈资产小计

　　 如果流动性资产可以满足其三个月的开支，即流动性比率 大于3，则可以认为该客户的资产结构的流动性较好。但 由于流动性资产的收益不高，对于一些有收益保障或工作 十分稳定的客户，其流动性比率可以较低，同时将更多的 资金用于资本市场投资，可以获得更高的回报。